11月工程机械流通市场监测：挖机销量降幅进一步趋缓，渠道库存量环比激增

本次中国工程机械流通领域市场调研时间为2022年11月9-15日，其中报告下文中挖掘机各机型范围为：小型挖掘机≤18.5t，中型挖掘机为18.5t～28.5t，大型挖掘机为≥28.5t；各区域涵盖省份为：华东地区（安徽、山东、江苏、浙江、江西、福建、上海），华南地区(广西、广东、海南)，华中地区（湖北、湖南、河南），华北地区（北京、天津、河北、山西、内蒙），西南地区（四川、重庆、云南、贵州、西藏），西北地区（陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆），东北地区（辽宁、吉林、黑龙江）。

11月工程机械流通市场监测：挖机销量降幅进一步趋缓，渠道库存量环比激增

2022年11月国内挖掘机市场预期反馈

1.整体销量同比增速预期

85.13%的代理商均预计2022年11月国内挖机市场同比出现不同程度的下滑，有14.86%的被调研代理商预计下滑幅度超过50%，比上月比重减少7.64个百分点；分别有13.51%、12.16%、18.92%、25.68%的被调研代理商预计同比下滑41%-50％、31%-40％、21%-30％和0%-20％。有5.41%和9.46%的代理商预计同比持平和增长，整体而言11月的市场预期要略好于10月，但整体国内市场仍处于下行筑底过程之中。

图1 2022年11月挖掘机整体销量同比增速预期

2.小型挖掘机销量同比增速预期

有82.43%的代理商预计11月国内小挖市场同比出现不同程度的下滑。有18.92%的被调研代理商预计同比下滑幅度超过50%，分别有6.76%、12.16%、18.92%和25.67%的被代理商预计同比下滑41%-50％、31%-40％、21%-30％和0%-20％。有10.81%和6.76%的代理商预计11月小挖市场同比持平和增长。

图2 2022年11月小型挖掘机整体销量同比增速预期

3.中型挖掘机销量同比增速预期

有82.41%的代理商预计11月国内中挖市场同比出现不同程度的下滑，比上月减少了12.59个百分点。有16.21%的代理商预计同比下滑幅度超过50%，有14.86%、13.51%、14.86%和22.97%的代理商预计同比下滑41%-50％、31%-40％、21%-30％和0%-20％。有8.11%和9.48%的代理商预计同比持平和增长。

图3 2022年11月中型挖掘机整体销量同比增速预期

4.大型挖掘机销量同比增速预期

有89.19%的代理商预计11月国内大挖市场同比出现不同程度的下滑，比上月减少7.06个百分点。有16.21%的代理商预计同比下滑幅度超过50%，分别有18.92%、9.46%、20.27%和24.33%的代理商预计同比下滑41%-50％、31%-40％、21%-30％和0%-20％。各有2.70%和8.11%的代理商预计大挖同比持平或者小幅增长。

图4 2022年11月大型挖掘机整体销量同比增速预期

5.2022年11月，客户设备开工率情况统计

2022年11月上旬，有23.61%的被调研客户的设备开工率低于40%，比10月底恶化了1.39个百分点；有20.83%的被调研客户的设备开工率超过60%，提高2.78个百分点；50%~60%开工率的客户比重为23.61%，降低了5.56个百分点。11月上旬比10月底，各地客户设备的开工率都在改善，中高开工率（60%以上）的情况，是今年6月以来，最好的情况，占比已经超过20%。但是超低开工率设备的占比仍接近四分之一。

图5 2022年11月上旬客户设备开工率情况统计

6.2022年11月，整机销售新订单量同比变化预期

有79.73%的被代理商预计2022年11月整机销售新订单量同比会减少，减少幅度比上月明显改善9.02个百分点，有20.27%的被调研代理商预计整机新订单量会同比增加。

图6 2022年11月，整机销售新订单量预期

2022年10月国内挖掘机市场价格监测反馈

2022年10月份，国内挖掘机的销售成交价格环比变化

2022年10月，国内挖掘机市场，大型挖掘机销售成交价格环比9月降低2.78%，降幅比上月收窄0.56个百分点；中型挖掘机销售成交价格环比9月降低1.63%，降幅比上月改善1.60个百分点；小型挖掘机销售成交价格环比降低0.30%，降幅收窄0.58个百分点。

图7 2022年10月末挖掘机销售成交价格环比变化

2022年11月上旬国内挖掘机市场库存情况反馈

2022年11月上旬，国内市场，被调研代理商在渠道中的库存量比上月同期增加28.57%；其中30T以上大型挖掘机平均库存量比上期增加7台，19-30T中型挖掘机平均库存量环比持平，19T以下小型挖掘机平均库存量环比增加4台。

2022年10-11月国内工程机械市场风险情况反馈

1.2022年10月，客户融资、按揭或者分期还款的逾期率情况统计

2022年10月末，国内市场，被调研客户融资、按揭或者分期还款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率分别平均为6.97%、5.74%和6.01%，分别比上月底增加0.01、0.28和1.09个百分点，中短期逾期相对稳定，但是三期逾期有小幅恶化。从逾期面来说，北京、天津、浙江、广西、湖北、湖南和贵州等地，出现了部分逾期率加剧的高危险情况。

2.2022年11月，客户还款逾期率预期判断

2022年11月，70.27%的被调研代理商预计客户还款逾期率较10月份会增加，另有29.73%的被调研代理商预计客户还款逾期率环比会减少，前者比上月占比微幅减少0.98个百分点。

图9 2022年11月客户还款逾期率环比预期

3.2022年10月，客户设备工程款回款率统计

2022年10月末，客户设备工程回款率的平均值是52.56%，比上月同期小幅恶化1.32个百分点，最大值是95%，最低值是5%，分别持平和提高5个百分点。客户的回款情况短期呈现小幅恶化的局面。

图10 2022年10月末，客户设备工程款回款率统计

对比10月上旬，11月上旬，华北和华南的回款情况环比有所好转。吉林、江西、山东、浙江、河南、湖南、甘肃、宁夏、青海和重庆客户设备回款率的情况恶化较为明显。

4.2022年10-11月，客户设备台班费变化统计

2022年10月，客户设备的台班费收益，大型挖掘机同比降低5.45%，中型挖掘机同比降低4.37%，小型挖掘机同比降低3.06%，分别比上月恶化0.63、0.81和0.94个百分点，大中小挖的台班费收益降幅均有微幅恶化。

图11 2022年10月，客户分机型设备台班费环比预期