达沃斯论坛聚焦“工业4.0”市场热度升温

第46届世界经济论坛（WEF）年会将于1月20日至23日在瑞士达沃斯举行，本届年会主题为“掌控第四次工业革命”。分析师表示，达沃斯论坛聚焦工业4.0，将刺激市场对这一概念的热情，智能制造等板块将获益。

提升工业4.0认知度

WEF官方发布的文章指出，基于无处不在的移动互联网、更小更便宜且电力更充足的显示屏和人工智能等，第四次工业革命从速度、规模等方面改造着生产、分销和消费系统，甚至有可能改造人性的本质。本届达沃斯论坛主要讨论的话题将包括第四次工业革命如何改变各个行业，包括医疗、移动通信、金融服务和教育；如何利用科技提振经济增长，而不是扩大失业和收入不平等；如何让科技领域的突破帮助解决全球共性的问题，比如气候变化和公共健康；新兴科技如何改变全球安全前景等。

WEF主席施瓦布撰文指出，当今世界面临很多挑战，其中最强烈和具有影响力的就是第四次工业革命。这将是一个根本性的变革，尽管令人生畏，但也带来引人注目的机会。

施瓦布表示，未来的科技创新将带来“供给侧奇迹”，提高生产力和效率。交通运输和通信成本下降、物流和全球供应链变得更高效、贸易成本削减，这些都将带来新的市场并驱动经济增长。在供给方面，很多行业将引入新的技术，用新的方式服务于既有需求，这将显著冲击现有的行业价值链。在需求方面，随着透明度、消费者参与度的上升以及新的消费行为模式的出现，企业将不得不调整适应新的商品与服务设计、营销和配送方式。

施瓦布指出，现有行业结构将受到破坏，“共享经济”、“需求经济”已经出现。新技术平台降低了商业和个人创造财富的门槛，改变了劳动力的从业环境。但第四次工业革命也会带来更大的不平等性，特别是对劳动力市场的潜在破坏。

代表3000多家中小规模公司的德国工业协会（VDMA）执行总裁布罗德曼表示，本届达沃斯年会将提升全世界对工业4.0机会的认知度，这不止意味着经济机会，也会给社会带来影响。欧洲目前正在制定工业4.0的政治框架。

市场热度升温

随着达沃斯论坛开幕在即，工业4.0概念股纷纷有所表现。A股市场上，智能制造板块在过去两天的反弹中涨幅不菲。港股市场上，南京熊猫(600775,买入)电子、中兴通讯、中国软件国际等概念股近两天也都有不俗表现，特别是19日当天涨幅都在6%以上。

长江证券表示，达沃斯论坛年会将举行，“掌控第四次工业革命”作为会议主题，为板块带来极大看点。此外智能制造工程实施方案已于近期完成，“智造”正从战略布局向工业实体加速迈进，拥有资金、技术优势的企业将有望高速成长。

中信建投证券认为，经过2016年前两周的快速下跌，智能制造板块估值已与2015年9月15日相当，估值压力已有效缓解。展望2016年，国内劳动力供给减少造成的制造业劳动力成本持续上升的趋势不变，深入实施《中国制造2025》对智能制造装备的需求依然相对强劲，供给侧结构性改革、智能制造工程（专项规划）和机器人“十三五”规划等政策的刺激有望在今年一季度后期体现。坚持战略布局智能制造。

招商证券分析师认为，达沃斯论坛召开，市场对工业4.0和智能制造主题的热情有望升温，布局智能制造最佳时点到来。2015年部分智能制造和工业4.0公司基本面发生了较为明显的改善，智能制造相关业务有望成为在2016年公司主营业务，业绩或实现高速增长；智能制造上升为国家战略层面。上述因素影响下，智能制造有望成为2016年贡献超额收益的主题之一。