中国高铁将成一带一路助推器 三大类概念受益

2015年将是“一带一路”建设延展铺开、做深做实的重要一年。从各方热议的“一带一路”内容来看，基础设施的建设均是主打，借助“一带一路”的东风完善和发展基建几乎成为最主要议题。在部署2015年具体工作时，财政部提出要结合实施“一带一路”战略规划，加快推进基础设施互联互通。国家税务总局[微博]表示，将积极研究和认真落实服务“一带一路”等三大战略的税收措施。此外，包括著名经济学家林毅夫在内的诸多学者都认为，“一带一路”战略的重心是促进互联互通的基础设施建设。

从“一带一路”涉及的国家看，大多是新兴经济体和发展中国家，这些国家基础设施普遍薄弱，在相关领域急需投资和建设，具有广阔的基础建设的空间。

对于中国来说，如何摆脱传统低附加值产品出口的困境是中国经济发展面临的重要课题，“一带一路”将深挖我国的潜力。例如，我国通过提升产品档次，提升高端装备出口规模，将会延续中国出口的竞争力，为未来经济发展提供可靠的动力。

去年以来，各个层面的资本输出和企业“走出去”战略已经启动。不仅监管层将对外投资审批的流程大大简化，高层领导人更甘当“推销员”，涉及高铁、能源、基建等的国内企业更加速了海外投资的步伐。

这就意味着，以“一带一路”为突破口，受益公司以及行业也将突破单纯政策利好范畴，从而形成一轮明显的中长期布局机遇。例如，多家“一带一路”概念上市公司欲借此轮东风加快出海步伐。据不完全统计，从2014年12月份至今，已经有10多家公司公告将设立或并购海外子公司。

随着国家“一带一路”战略落地，2015年基建、机械、能源公司海外订单和业绩将持续增长。上市公司争相加快“走出去”步伐，可以快速扩充海外产能，进一步增强公司海外核心竞争力，加快布局国际化市场。

在我国由大国向强国转型的过程中，高铁作为产业强国战略的重要组成部分，成为我国高端装备制造的重要抓手。2015年中国高铁投资额将维持在高位，今年将是中国高铁海外订单落地的第一年。海外市场空间巨大，中国高铁企业的海外市场拓展将提升企业盈利和提振投资者信心，从而提升企业估值。

“一带一路”战略下的三大类高铁相关概念将受益，包括高铁基建、高铁车辆、高铁信息化和电气化。从历史数据来看，高铁建设中，负责总包和铁路建设的公司优先受益，成为整个高铁概念的优先受益大类。随着铁路建设的深入，高铁车辆的需求开始提升，相关上市公司乃至整体市场都将受到提振。