高铁迎来战略性投资机会 三主线寻找受益龙头股

今年9月份，习近平主席在哈萨克斯坦倡议用创新的合作模式，共同建设“丝绸之路经济带”。5月份，李克强总理在访问巴基斯坦时提出建设“中巴经济走廊”，在访问印度期间则提出建设“中印缅孟经济走廊”。无论是经济带还是经济走廊，初衷都是为加强中国与周边国家之间交通、能源、海洋等领域的交流与合作，加强中国与周边国家互联互通，促进两国共同发展。笔者认为，这些都是国家战略的一个组成部分，也就是通过与周边国家合作共建陆权金融。

近期，李克强总理向泰国、澳大利亚推荐中国铁路技术，表明高铁已成为我国高端技术走出国门的代表。在经历了2011年的动车组事故之后，我国的动车组在安全、技术等方面重新得到了世界的认可，停滞两年多的高铁输出重启将有助于海外市场的打开，成为动车需求增量的助推器。中国高铁技术优势是：既能在湿热气候下运行，也能在寒冷、冻土气候下运行。美国、俄罗斯、巴西等国也在关注中国高铁的运营，一旦中国高铁运营情况理想，这些国家或将成为潜在的买家。

近期印尼、泰国等国先后公布基建中长期规划，跨国高铁合作更是提上日程，东南亚进入大兴基建时代。预计2011年至2020年期间，东南亚各国基建投资规模将超过1.5万亿美元，其中，高铁投资超过1000亿美元，2020年东南亚区域铁路网将初具规模；天时、地利、人和共筑基建发展的未来：1.外需型经济不稳定，各国转向投资拉动经济增长的模式；2.过去基建欠账严重，有需求空间；3.中国及国际组织提供合作机遇，资金支持有一定保障；4.新政府上台，政局稳定，投资意愿较强。

近几年，随着越来越多的高铁建成通车，高铁的规模效应开始发挥作用，高铁所带来的便利也越来越被大家所接受，可以预期加大高铁密度是大概率事件。站在国家战略角度看，未来三年至五年，国家对高铁的投资或远超大家的预期，这样高铁板块将迎来战略性投资机会。今年铁路装备订单超过人民币1100亿元，超出1000亿元左右的预算。笔者预计，今后几年铁路装备订单将保持快速增长。