机械板块双重利好助力走高 四角度挖掘机会

停牌近4个月后，中国重工终于揭开其“境内资本市场重大无先例事项”的神秘面纱。11日，该公司披露总募资近85亿元的定增预案，其中逾30亿用于收购超大型水面舰船等军工重大装备总装资产，开创了此类核心军工资产证券化的先河，并将开启新一轮军工重组进程。此外，江苏省国防科工办日前发布的最新统计数据显示，今年1月份至7月份，该省承接新船订单量达214艘、832.6万载重吨，吨位同比增长241.9%。受多重利好刺激，11日机械股市场表现十分抢眼，该板块大涨2.81%，有11只个股当日实现涨停，强势表现也获得市场资金的青睐。

据《证券日报》市场研究中心统计显示，11日上市交易的180只机械股中，有78只个股跑赢大盘，占比43.33%。其中，中国一重、太原重工、中国重工、中信重工、泰尔重工、大连重工、三一重工、上工申贝、华东重机、大金重工和振华重工等11只个股实现涨停。

从资金流向方面看，11日板块内有67只个股实现大单资金净流入，其中，有4只个股备受市场主力资金关注，当日大单资金净流入均超过3000万元。它们分别为：三一重工(33199.80万元)、中国北车(4774.43万元)、上海机电(4266.99万元)、中联重科(3335.62万元)。

对于行业未来的发展趋势，中金公司表示，2013年8月份挖掘机行业销量6317台，同比增长10.1%，环比7月份下降1.9%。宏观经济弱复苏的背景下，相对于其它周期品，板块业绩弹性不大，股价表现将主要依赖于宏观预期改善带来的估值提升。

个股方面，广发证券认为，当前经济形势有所企稳，机械产品的需求在缓慢好转，维持机械行业“持有”的投资评级。投资者可从以下四条主线挖掘该板块投资机会：其一，成长性良好的南方泵业、新界泵业、巨星科技，由于其订单饱满，三季度至四季度公司业绩增速有望进一步提高。其二，豪迈科技轮胎模具业务订单饱满，海外市场份额仍有较大提升空间，未来可持续快速发展。其三，海工装备是受益于海洋强国建设的重点领域，继续推荐海油工程，南海深水开发将为公司提供持续增长基础；同时推荐中集集团，其海工业务前期交付产品的市场反响良好，目前手持订单已达30亿美元，明年有望开始贡献利润。其四，军工行业，主要关注武器装备技术升级、重组预期和产业政策，推荐中航电子、中国卫星、中航精机和航天电器的投资组合。