工程机械：关注业绩高成长股 荐8股

二月份机械行业观点:看多.我们建议,二月份重点关注业绩高成长且确定性较高的企业以及工程机械企业。推荐公司组合:中联重科、三一重工、森远股份、南方泵业、杰瑞股份、巨星科技、恒泰艾普。

工程机械:下游开工弱于往年同期.维持工程机械行业的弱复苏判断,根据2月草根调研结果,土石方机械库存和资金链风险均已经得到部分缓解,但受下游开工弱于往年同期的影响,行业销售回暖及企业补库存的持续性有待进一步观察;同时,混凝土泵车需求回升有可能晚于土石方机械,预计在5-6月份。近期国务院加强房地产调控力度,短期内对工程机械走势有一定影响,推荐目前估值水平较合理的中联重科,以及三一重工。

油气设备:2013年仍将延续高增长.2月份LNG价格开始小幅回落,预计未来其价格较汽柴油的比价会进一步回落至70%左右,有利于LNG应用的扩张。调研专家反馈,未来3-5年天然气消费年均增速有望超过20%,未来页岩气等非常规油气勘探和开采投资力度将进一步提升,同时向民营领域开放也将增强,有利于“设备+服务”模式在中国的推广,相关企业将率先收益。推荐杰瑞股份、恒泰艾普。

铁路设备:1月投资高增长铁路改革倒计时.1月份投资数据出炉,固投和基建同比均实现高速增长,其增速分别为71%和62%,全年完成6500亿投资可期。铁道部改革再次提上议事日程,调研反馈,改革对铁路设备的采购、招投标及需求均有较大影响,设备需求及采购将在计划体制向经营体制转变过程中发生质的变化。

通用机械:道路养护设备、水泵是增长亮点.公路养护需求走出低谷,多项政策出台支撑再生养护技术全面推广;冬季极端天气增加,国省干线保通畅、提高安全性的要求逐步提高,除雪设备需求增速超预期。

推荐森远股份。

2013年国内水泵行业可能迎来结构性景气,看好水利农用泵以及水处理相关泵需求增速。推荐南方泵业。

近期数据显示美国房地产维持复苏态势,巨星科技的业绩回升确定性非常高。