拟2亿控股江苏松林 天润曲轴“整固”江浙沪市场

8月12日起停牌的天润曲轴今日如期披露重大事项公告。8月16日，公司与江苏松林汽车零部件有限公司股东周国平、张建港（代表江苏松林全部股东）签署《股权转让框架协议》，欲以自筹资金收购江苏松林合计不低于其注册资本的51%股权，交易总额不超过2亿元。本次交易完成后，公司将对江苏松林增资，使得占江苏松林注册资本的比例达到75%。江苏松林现有股东（在本次股权转让完成后仍为江苏松林股东的）放弃增资优先认购权。

江苏松林注册资本、实收资本2166万元，股东分别为周国平、张建港及其他10位自然人，分别持股58.94%、21.38%、19.68%。公司经营范围为汽车零部件、农业机械、工程机械、环保设备、发电机组制造、销售；废铁、废铜、废铝回收、销售。2010年以及今年一季度未经审计的资产总额为52651万元、57028万元，负债28514万元、32207万元，净资产24137万元、24821万元，营业收入52016万元、13728万元，净利润3171万元、725万元。

江苏松林官方网站显示，江苏松林目前拥有完整的铸、热、金加工体系，共有铸造线2条，年铸2.5万吨；热处理线1条；曲轴线5条，年产各类曲轴60万支；连杆线2条，年产40万支；机体线2条，年产6万只；飞轮线1条，年产20万只；飞轮壳线4条，年产40万只。产品分别为一汽锡柴、东风康明斯公司和东风商用车公司、上汽上柴、杭发和重汽复强、北汽福田环保动力和雷沃动力、潍柴股份、中国一拖等十多家主机厂配套，畅销全国26个省（市、区），部分曲轴、飞轮壳等产品远销中东、亚太等国际市场。

根据协议，对江苏松林的估值采取以下两种方法：以审计、评估结果为基础，按照不超过江苏松林经审计的不含土地使用权的净资产1.2倍计算，土地使用权的价值根据土地评估的结果另行协商；以市盈率为基础，按照不超过江苏松林经审计的2010年净利润（归属母公司股东、扣除非经常性损益后的净利润）的10倍计算。

据公告，本次股权转让基准日为2011年7月31日，具体转让价格由双方根据以上估值方法确定的结果协商确定。

值得注意的是，天润曲轴对此次交易的终止事项也进行了详尽的阐述。其中，如果江苏松林经审计的基准日净资产数额高于江苏松林经审计的2010年净利润的10倍；江苏松林2011年1至7月发生亏损；江苏松林发生、或存在任何未了结的诉讼、仲裁、行政调查程序等情形，天润曲轴都有权利终止协议。

对于此次收购和增资，天润曲轴认为，江苏松林是国内较大的曲轴生产供应商之一，为国内多家发动机厂商供货，在市场上占有一定份额，而且其地理位置优越，销售网络辐射到江苏、浙江、上海、安徽、湖南等地区的上汽、上柴、杨柴、锡柴等客户，本次交易完成后可增加公司产品在其周边地区的市场占有率、扩大市场份额。

公司股票17日复牌。（记者 刘相华）