装备制造：一季度指数报告发布 发展前景看好

2011年一季度中经装备制造业景气指数报告解读

解读人：中国机械工业信息中心 白涌如

2011年一季度，中经装备制造业景气指数连续四个季度出现回落，逐步回归到平稳发展态势，各方看好行业发展前景。农业机械、工程建筑机械、发电和电网设备将成为令人瞩目的增长亮点。

工程机械支撑行业景气平稳

从中经装备制造业景气指数报告看，2011年一季度，装备制造业受汽车行业产销增速回落影响，整体增长势头回落，但非汽车制造领域全面增长，势头强劲，成为拉动行业增长的主要力量。

总体看，一季度行业生产保持平稳增长势头，其中机械产品产值增长29%，电子信息制造业产值增长22%。工程机械行业大幅增长58%，压路机、挖掘机、混凝土机械和叉车等产品产能大幅释放，行业高速扩张。机床工具行业、机械基础件行业、农机行业、石化通用行业、电工电器行业产值增速均在30%以上。农业收获机械、各类建筑工程机械及液压件、石油钻井设备、汽轮发电机等产品与上年同期相比有较大增长。电子信息产品中基础元器件成为拉动行业增长的主要力量，计算机、家用视听行业增速放缓。

装备产品市场需求依然旺盛，一季度实现销售收入同比增长23.8%，各子行业销售收入同比增长均在20%以上，专用设备和通用设备市场增长相对较快。汽车月度环比呈现下降趋势，一季度汽车销量498.37万辆，同比增长8.1%。节能环保设备、新能源设备、海洋工程设备、数控机床等高端装备产品的需求将进入快速增长的阶段。风力发电机组生产增速达到61.7%，数控金切机床增长37.2%，环境污染防治专用设备同比增长25.9%。

装备制造业资金和用工等资源投入持续增加。一季度末，固定资产投资总额同比增长38.4%，通信设备、计算机制造、电工电器、机床和汽车等行业固定资产投资增速较高。行业吸纳就业增长，期末从业人员数达到3118万人，同比增长12.7%。吸引投资和吸纳就业的增长反映出行业发展处于景气状态，同时也显示出企业看好行业发展前景，企业家信心较高。

行业呈现“剪刀形”走势

从报告反映情况看，一季度行业利润总额增幅为29.8%，高于销售23.8%的增幅，说明企业在市场扩大的同时，保持了较好的盈利规模。但是结合上年情况看，企业盈利水平呈现回落，销售利润率降至5.4%，低于去年四季度6.5%的水平，也低于全国工业6.0%的水平。分析看，一方面是在工程机械、仪器仪表等行业盈利水平提升同时汽车行业贡献度降低；另外一个方面原因是企业不能通过产品价格调整消化主要原材料、能源及人工成本增长所导致的成本上升。

原因在于，一是主要原材料方面，钢材价格维持长期上涨态势，宝山钢市综合指数成交均价指数从2010年年初到今年一季度已经上涨了23%，其他有色金属价格也持续攀升。能源方面，原油价格攀升，导致国内工业品原材料成本和运输成本提高，从而推升装备企业制造成本。二是随着劳动者薪酬水平提升和生活消费增加，企业用工成本持续增加。三是全球流动性过剩，通货膨胀预计较高。为抑制通货膨胀，各国央行都在考虑通过收紧货币政策来应对通胀威胁。货币政策走向紧缩，投资和消费活动相应受到抑制，企业资金使用成本提高。

报告指出，2011年一季度，装备制造业生产者出厂价格比去年同期上涨1.6%，价格涨幅较2010年四季度上升0.8个百分点，进入涨幅较高的“红灯区”。分析看，主要原材料、能源及人工和资金使用成本增长所导致的成本上升趋势在短期内难以逆转。

市场需求逐步回落与产能增长维持高速形成了“剪刀差”，今后一段时间，行业发展处于关键时期。

传统产业需求回落，竞争加剧，企业把希望寄托于电网、公路、铁路、汽车等城镇化所创造的市场机会能够维持较为长久，好为企业转型创造时间和空间。但是投资方向已然调整，消费市场有待崛起，出口环境复杂多变，需求总量短期内难以消化不断释放的产能，相信结构性的产能过剩今后将大量出现，而通货膨胀预期和制造成本的上升会借机发力，部分企业很可能陷入产品滞销、产能放空。

市场需求增长逐步回落。由于市场需求的结构性调整仍然处于演进阶段，以“调整经济结构，扩大内需，改善民生”为主的政策方向将投资重点指向战略性新兴产业制造。经济发展从重“量”转变为重“质”，这样的转变其实就是结束了对装备市场的产品投放市场数量连续高增长的预期，唯有提高附加值，才能维持价值量的稳定，但是市场需求的实物量增长回落将是肯定的。

产能维持高速增长。为应对国际金融危机而出台的亿元投入，强有力地创造了巨大的装备需求，大量的产品旺销、大批的企业迅速地走出了低谷。今年一季度投资增幅为38.4%，照此推算，全年新增投资规模将达到2.8万亿元水平。固定资产投入增长使得装备行业的资本积累迅速膨胀，以机械行业为例，2009年机械行业总资产增加1万亿元，2010年增加2万亿元，达到10万亿元规模，如果2011年达到12.8万亿元，则连续两年新增的4.8万亿元资产所蕴含的巨大产能将在今后释放。

新兴产业带来新增长点

企业要紧紧抓住国家发展战略性新兴产业所创造的巨大机遇，大力发展高端装备制造、新能源技术和新能源汽车技术，以及与此相关的仪器仪表、基础件等。

发展高端装备制造产业的目标是通过产业升级,最终实现核心技术自主化、高端产品国产化、出口产品高附加值化。而传统企业投入高端装备制造领域的现实途径是对传统产业和技术的提升。通过提高基础工艺、基础材料、基础元器件研发和系统集成水平，寻找到新兴领域市场成长的装备需求机会、获得发展高端替代进口的市场空间、从“数量多”走向“质量高”，通过创新驱动，实现内生增长。预计到2015年，高端装备制造业年销售产值将在6万亿元以上；力争到2020年，高端装备制造业销售产值占装备制造业销售产值的30%以上，国内市场满足率超过25%。

“十二五”时期，战略性新兴产业带来广阔市场机会。发展绿色能源，实现能源结构调整是我国应对当前能源短缺的重要战略，规划的陆地和海洋风能、核能等项目市场前景广阔；高效发电设备如大型超超临界火电以及整体煤气化联合循环(IGCC)等发电技术；电网建设方面，“十二五”期间我国要投入巨资大力发展特高压大容量、高效率、远距离先进输电技术和推进智能电网建设，特高压将进入高速建设期。此外，在节能环保产业中，重点发展高效节能、环保、资源循环利用的关键技术装备；在航空装备制造领域，将积极发展新型国产干支线飞机、通用飞机、直升机产业化平台；在轨道交通建设掀起高潮之际，我国将大力发展高速列车及城市轨道交通装备；这些产业需要大量的新型、高效、节能、环保设备。

此外，现代农业和新农村建设、水利设施建设启动了广阔的农村建设市场，各类市政建设的投资强度也将维持，以保障房为核心的建筑市场定量发展计划同样提供了装备需求。2011年，装备制造业市场前景依旧看好，景气度有望保持较高水平，农业机械、工程建筑机械、发电和电网设备将成为令人瞩目的增长亮点。