中国工程机械景气指数发布报告(2006年4月)-第一工程机械网

◆ 主办单位

中国工程机械工业协会

今日工程机械杂志社

◆ 研究单位

国务院发展研究中心

培元企业管理咨询有限公司

◆ 参与单位

徐州工程机械集团有限公司

山推工程机械股份有限公司

小松（中国）投资有限公司

常林股份有限公司

上海柴油机股份有限公司

摘要

推进中国经济增长的进程不会改变，除非发生重大的战略调整或巨大的冲击性事件，我们相信，由三股相互关联的增长驱动力量的增长轨迹，将共同构成未来经济景气周期波动的基准线，也是经济运行在回落中趋稳的基本支撑力量。

从宏观形势看，全球产业转移和中国制造业基地的快速发展将为工程机械行业提供新的增长动力，且这一态势已初露端倪。与此同时，在中国大市场和经济繁荣的吸引下，来华投资的外国直接投资（FDI）增势不减。我国在一些新的领域如汽车、钢铁等的制造业大国地位初步确立，不仅满足了国内快速增长的需求，而且开始形成新的出口潜力。

但是，在宏观经济增速温和回落、积极力量逐步聚集的同时，也出现了一些负面因素，工程机械行业龙头企业成为并购的热点，部分产品开始显现产能过剩的现象，产品销量的增长并不能带来可观的企业利润，行业虽处于增长通道，而国内外的激烈竞争却为工程机械行业企业带来更多的风险和忧虑。

国务院发展研究中心产业部

中国产业发展跟踪研究

行业研究报告

跟踪研究报告系列

《月度预测景气指数》

《月度景气分析报告》

《行业年度分析报告》

深度研究报告系列

《行业季度预测报告》

电力行业

煤炭行业

钢铁行业

石化行业

交通运输业

房地产业

工程机械行业

《行业发展预测报告》

（2006-2010年）

电力行业

煤炭行业

钢铁行业

石化行业

交通运输业

房地产业

工程机械行业

一、2006年宏观经济运行分析

2001年前后，中国经济进入新一轮增长周期。同过去20年相比，掀起新一轮增长周期的力量——消费结构升级、城市化加快、全球产业转移和投资加速——具有更好的市场化特征，也更为有力和持续。即使经历了非典、国际油价冲击和宏观调控，经济总体上依然保持着良好态势。从中长期来看，中国经济增长的主导力量依然强劲；从短期的角度审视，经济温和回落的同时，经济结构亦有积极的调整，回升的力量亦在不断聚集。

1. 2006年GDP增幅趋势预测

2005年与2004年相比，固定资产投资、货币供应、中长期贷款和工业生产、物价指数、信贷规模等各项指标增速均有不同程度的回落。消费景气连续5个月下降；工业增长逐步趋于中长期通道，结构调整取得一定成效。“趋稳趋降”成为这一阶段经济的主要旋律。2006年经济将在2005年的基础上进一步下滑，拐点预计出现在2006年年底或者2007年第一季度。据测算，2006年全年GDP增幅较2005年进一步降低，为8.6％。

（图1 2006年GDP增幅预测）

2. 轻重工业增速差距明显减小

内需增长中结构的变化和轻重工业增长差距的缩小，说明经济运行中依靠投资拉动和重工业拉动的增长格局有所改变。国内最终消费需求的发展将在拉动行业和整体经济运行中显示出越来越重要的地位。

（图2 2005年轻重工业变化趋势）

3．企业家信心指数回落

行业和企业是宏观经济运行的最终载体，而企业家对本行业的信心程度也对行业的发展起到不可忽视的作用。工业行业运行平稳，而企业家的信心指数却在2005年一直持续回落；建筑行业、房地产行业的企业家信心指数在二三季度回落后开始有所提升。

随着“十一五”规划的出台，相信相关联行业企业家的信心指数都会相继有所提高。

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二、行业预测报告

农业机械制造业

1. 2006年农业机械制造业发展情况

由于“十一五”期间国家继续加强对农业的投入，预计2006年大型农业运输机械将保持适度增长。农业机械行业由此也会受到国内外更多企业的关注，各方面的投资会比2005年有所增长。

（图5 2006年农业机械制造业发展趋势）

钢铁行业

2．2006年各行业钢材需求预测

从行业来看，建筑业、机械行业、家电行业、石油天然气、汽车行业及其他行业的用钢2006年的增幅预计较2005年都有不同程度的降低；船舶行业的钢材需求增幅预计高于2005年；集装箱行业和铁路行业的用钢需求仍将持续近年的需求回落趋势。

（图6 2006年各行业钢材需求预测）

3．2006年铁矿石进口量预测

2006年4月1日起，进口铁矿石价格将大幅上扬71.5％，由此造成钢铁市场的涨势，将对下游的需求行业，涉及7大行业企业的经营产生一定影响。但同时随着未来钢铁生产增速放缓，我国铁矿石强劲的需求增势也将逐渐回落。

（图7 2006年铁矿石进口量预测）

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房地产行业

4．房地产投资地区结构

从房地产投资的地区分布看，东部地区总体来看城市发展水平较高，房地产市场发展较早，全国房地产市场规模较大的地区基本来自东部。中西部地区房地产市场发展刚刚启动，规模均在15％左右，但可喜的是发展逐渐加快。根据1999年以来的房地产投资地区数据明显看出，中西部地区房地产投资额占全国投资额比重逐渐上升。

（图8 1999-2005年房地产投资地区结构分布变化趋势）

煤炭行业

5．煤炭运输能力稳步提高，运输紧张局面继续缓解

根据“水路运煤景气模型” 2006年水路运煤量仍然超出港口能力，水路煤炭运输能力仍需提高。公路运输煤炭尽管被视作是用高端能源换取低端能源的一种奢侈行为，但2005年一条横跨内蒙古到秦皇岛的运煤公路专线将开工，同时山西大同等地也将建设9条公路煤炭运输通道，可以预计2006年公路运煤将有长足的发展。

（图9 1998-2005年水路运煤能力变化趋势）

（以上资料来源：国务院发展研究中心产业经济研究部）

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三、2006年工程机械景气预测分析

1. 行业景气分析

从宏观形势看，全球产业转移和中国制造业基地的快速发展将为工程机械行业提供新的增长动力，且这一态势已初露端倪。与此同时，在中国大市场和经济繁荣的吸引下，来华投资的FDI增势不减。我国在一些新的领域如汽车、钢铁等的制造业大国地位初步确立，不仅满足了国内快速增长的需求，而且开始形成新的出口潜力。

由预测分析表明，宏观经济总体在上半年仍处于下降通道，固定资产投资、货币供应、中长期贷款和工业生产、物价指数、信贷规模等各项指标等都受到不同程度影响，对于需求中的行业产品而言，小型工程机械产品、多功能工程机械产品、二手进口产品等都会更积极地进入消费市场，市场竞争不容乐观。

2．行业景气指数

2006年

5月，需求指数：99.94；波动指数：84.67

6月，需求指数：95.26；波动指数：82.67

3．分行业景气描述

根据“工程机械景气指数模型”分析：

装载机行业增长趋于平稳，由于装载机行业部分企业的产能过速增加，未来需求增长并未与此同步，因此装载机行业产销的矛盾还会进一步突显。国外企业对装载机市场的“密切”关注也会因并购龙头企业而获得垄断市场的资格。客观地说这些负面因素，虽然加剧了行业竞争，但淘汰的也必然是落后产能、落后的技术和企业，这也有利于行业的长远发展。新增加产能将对提高行业的国际竞争力，从而向扩展国内企业的市场空间进一步推进，同时也有利于提高企业的生产效率和利润水平。

随着全球化进程的加快，全球制造业中心第五次转移正由韩国转向中国。大量的商品由中国制造并被运往世界各地，巨大的原材料和产品流通需求将保证中国的物流需求会以10％～20％的速度增长。同时，众多大型跨国零售巨头抢滩中国大陆和中国经济的良好经济发展形势，也预示着中国物流产业的巨大潜力。受下游行业需求影响，叉车行业增幅趋于平稳，波动景气比同期有所回落。

“中国产业发展跟踪研究项目”启动于1998年，该项目与政府主管部门和100多家行业协会，以及国内知名金融投资等机构的专家合作共同开展。

“工程机械景气指数”是“中国产业发展跟踪研究项目”工程机械专项课题的研究成果，是以动态观察和跟踪中国经济走势、反映工程机械行业经济运行、预测工程机械市场景气程度为主要目的的国家级行业研究项目。

“工程机械景气指数”研究，主要依据国务院发展研究中心产业经济部和中国工程机械工业协会具有较高权威性和准确性的经济景气运行数据和行业统计数据，通过研究分析，建立工程机械行业市场需求模型、工程机械价格变动模型和成本变动模型，采用国务院发展研究中心产业经济部对21个二级产业、39个国家重点监测的工业行业经济运行和预测结果，以及中国工程机械工业协会提供的工程机械行业月度经济统计数据，利用工程机械增长模型对工程机械行业市场、价格和成本进行全行业和分行业的分析和预测，并按月公开发布“工程机械行业月度景气指数”。

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